从君主国危机到责任内阁恢复
奥匈折衷方案是1867年重订哈布斯堡君主统治结构的一系列政治与法律安排。它承认匈牙利王冠诸领地拥有独立的立法和内政管理机关，同时保留共同君主与若干共同事务。另一方则是由维也纳帝国议会代表的各王国和领地，通常称为奥地利一半或内莱塔尼亚；这里的两方都是包含多个地区和民族的政治组合，并非今日奥地利与匈牙利两国疆域的直接拼合。
1866年对普鲁士战争的失败与财政压力，加深了弗朗茨·约瑟夫寻求妥协的需要。匈牙利方面，费伦茨·戴阿克以1723年《国事诏书》及宪制连续性为谈判依据，久洛·安德拉希参与维也纳与佩斯之间的磋商。1867年2月20日，安德拉希领导的责任内阁宣誓就职；6月8日，弗朗茨·约瑟夫加冕为匈牙利国王。内阁恢复与加冕分别落实了政府组织和王权合法性，却没有代替其后的共同事务及财政立法。
共同事务与各自保留的权力
匈牙利1867年第十二号法律把王朝继承和共同防卫义务作为联合基础，列出外交、军事及相应费用的共同性质。共同外交部长处理对外代表和有关条约事务，但须与双方政府协调；君主保有军队统一指挥和内部组织权。匈牙利仍保留批准征募兵员、规定有关服役条件及参与防卫制度立法的权力，因而共同军务并不等于所有军事相关权限都交给一个中央机关。
共同财政的范围也有边界：它服务于法律列明的共同支出，不接管双方全部税收和国内预算。匈牙利承担的款项由本国议会和责任政府筹集，再交付共同财政管理机关。法律同时禁止共同事务机关干预双方各自保留的内政。二元制因此兼有分立和联合两面，既不同于维也纳统管所有事务的单一国家，也不是只有君主个人相同、没有共同机构的松散组合。
参考：[1]
代表团制度与年末的法律衔接
匈牙利法律明确拒绝设立涵盖两方的中央议会。共同事务改由双方议会选出的等额代表团处理，后来各为60人。两团通常分别议事，以书面意见往返协调；意见持续不合时，才举行共同表决，而非组成经常进行联合辩论的新议院。共同预算由共同事务机关提出，代表团审核，各方依议定比例承担费用。
这套办法的执行依赖两方各自完成宪制程序。匈牙利法律末尾特别规定，共同事务处理方式须待不属匈牙利王冠的诸领地依宪制同意后，才实际生效。1867年12月，维也纳帝国议会通过共同事务法及一组基本法；君主于12月21日批准奥地利方面的宪制安排。所谓十二月宪法并非一份单独文书，而是涉及议会、政府、司法及公民权利的一组法律。奥地利方面的首次共同事务代表团会议在1868年1月举行，显示法律确立与机构运作并非同一时点。
经济议定与折衷的边界
共同防卫之外的债务、关税、贸易和货币另有法律逻辑。第十二号法律并未把所有旧债自动列为匈牙利义务，而是承诺通过协商分担；关税贸易联合也由双方政府提出、两边议会分别同意。共同支出分担比例有规定期限，届满再议。这种经济议定与共同君主、外交及军事的基本组织安排并不是同一层次的承诺。
美国驻维也纳外交官约翰·海伊在9月19日的报告中记载，议会代表间的财政谈判停滞后，双方政府提出由奥地利一方负担70%、匈牙利一方负担30%的共同支出方案，拟自1868年起适用十年。他同时明确说，两边议会仍待接受该协议。这份同时代报告所记仍是待批准的协议；相关经济安排到1867年末才获批准。
折衷恢复了匈牙利的宪制地位，也使君主国的共同机构获得新的运作基础，但它没有得到所有政治力量赞同。流亡中的科苏特反对以此方式把匈牙利前途继续系于王朝，君主国内其他民族与政治集团亦有不同诉求。两方平等代表解决的是奥匈之间的制度关系，而不是为每一个民族分别设立同等的国家权力中心。