先有共同使用南天的计划
20世纪中叶，南半球的银河中心、麦哲伦云和球状星团，对英国与澳大利亚的天文学家都有吸引力。大型光学设备的分布却偏向北半球。讨论新的南天望远镜时，双方必须一同决定仪器建在哪里、谁付钱，以及远道而来的研究者怎样使用它。
霍伊尔的回忆把倡议追溯到博克、伍利等人的活动，也记下鲍恩、雷德曼和加斯科因参与筹建的经过。最终落实合作的文件，是1969年9月25日在堪培拉签订的英澳协议。这个日期说明两国政府确认了建设与运行大型光学望远镜的安排，不能直接当作已经开始日常观测。
1971年成立的理事会
澳大利亚《1970年英澳望远镜协议法》于1970年9月1日获得御准，1971年2月22日生效。该法设立英澳望远镜理事会，使其成为有持续法人地位的机构，依协议管理望远镜；经费、账目、审计和向议会提交报告，也有相应制度。
天文台2005—2006年年报回顾，这个独立的双国机构由两国政府资助，并拥有和运行望远镜。于是，合作不只是一笔建造拨款，还包括建成以后的值守、维护和研究安排。年报所说的AAO，则把山上的望远镜与后来设在悉尼埃平的总部、仪器实验室联系在一起。
山上的望远镜与跨国制造
选址在新南威尔士州库纳巴拉布兰附近的赛丁泉山。主体仪器是口径3.9米的英澳望远镜。它采用与地球自转轴相配合的赤道式安装结构：跟踪天体时，机械系统要持续补偿天空的视运动。大镜面的集光能力，必须与稳定的安装、驱动和光学系统配合，才能留下可用记录。
霍伊尔列举的制造分工跨越多个国家，包括美国的镜坯、英国的光学加工、日本的安装结构，以及其他地方供应的齿轮、控制和附属设备。他也记下试装、合同协调和人员更替的困难。因而，这台望远镜不是在一地造完后简单搬上山，而是一项须让不同承包部分相互适配的工程。
第一张照片之后仍在调试
1974年4月27日，加斯科因拍下望远镜的第一张照片。同年10月16日，查尔斯王子主持正式启用仪式。两件事之间及其后，仪器仍在调试；仪式不能证明全部科学设备已经备齐。
马林与坎农保存的早期观测回忆进一步区分了几种记录：4月开始调试，6月取得半人马座ω的较好图像，12月4至5日则留下镀膜镜面拍摄的小麦哲伦云星团Kron 3底片。观测日志记录在场人员，底片留下跟踪与成像质量的线索。若把这些都写成同一次“首次观测”，就会抹去逐步验收的过程。
从一台设备到观测机构
首任台长乔·万普勒于1973年12月获任命，1974年9月到任。他此前在利克天文台与劳埃德·罗宾逊合作研制的图像析像扫描装置，也被带入新台的仪器建设。霍伊尔记述，万普勒到任后的半年内，多项原定仪器逐渐投入运行，至1975年初已能开展有力的天文研究。
马林的亲历记述还保留了较少见于开幕介绍的细节：实验室与行政办公室选在埃平，科学与技术人员陆续受聘，早期办公室、绘图与电子工作空间相当紧凑。山上的值班和悉尼的仪器工作，需要靠人员往来衔接。AAO作为天文台的形成，也发生在这些日常安排里。
后来的扩充与名称变化
1988年，同址的1.2米英国施密特望远镜转由理事会运行，成为机构范围的又一次扩展。2010年7月1日生效的新法，设立隶属澳大利亚政府部门的Australian Astronomical Observatory，双国合作时期的制度随之转变。
今天回看这段历史，需要把法定机构、望远镜和后来的名称分开。1971年可以标记理事会的成立，1974年可以标记设备开始成像及正式启用；2010年则对应新的组织安排。